यूटीआई लार्ज एंड मिड कैप फंड एक डाइवर्सिफाइड (विविध) निवेश पोर्टफोलियो प्रदान करता है। इसका उद्देश्य उन मजबूत कंपनियों में निवेश करना है जो अपने इतिहास या प्रतिस्पर्धियों की तुलना में सस्ती कीमत पर ट्रेड कर रही हैं, जिससे निवेशकों को मार्जिन ऑफ सेफ्टी (सुरक्षा का दायरा) मिलता है। म्यूचुअल फंड के सेबी (SEBI) वर्गीकरण के अनुसार, लार्ज और मिड कैप फंडों के लिए लार्ज कैप और मिड कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी-संबंधित साधनों में कम से कम 35-35% निवेश करना अनिवार्य है। यह फंड लार्ज कैप कंपनियों की तरफ झुकाव के साथ स्थिरता प्रदान करने का लक्ष्य रखता है, और मिड व स्मॉल कैप कंपनियों में निवेश के माध्यम से पोर्टफोलियो में उच्च विकास की पेशकश करता है।
वैल्यू इन्वेस्टिंग एक ऐसी रणनीति है जिसमें उन शेयरों को चुना जाता है जो अपने आंतरिक मूल्य (intrinsic value या वास्तविक मूल्य) से कम पर ट्रेड कर रहे होते हैं। बाजार अक्सर अल्पकालिक खबरों या भावनाओं पर जरूरत से ज्यादा प्रतिक्रिया देते हैं, जिससे वैल्यू इन्वेस्टर को किसी स्टॉक को उसके वास्तविक मूल्य से कम पर खरीदने का मौका मिल जाता है। वास्तविक मूल्य से कम पर खरीदना मर्जिन ऑफ सेफ्टी प्रदान करता है, जो वैल्यू इन्वेस्टिंग की सबसे खास विशेषता है। कम वैल्यूएशन पर स्टॉक खरीदकर, वैल्यू इन्वेस्टर पैसा बनाने की संभावना को बढ़ा देता है; या फिर व्यवसाय की उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन न करने या प्रदर्शन में देरी होने पर नुकसान की आशंका को कम कर देता है। वैल्यू इन्वेस्टर ग्रोथ से ज्यादा मार्जिन ऑफ सेफ्टी पर जोर देते हैं, और वे व्यापार के बुनियादी सिद्धांतों तथा वैल्यूएशन में आने वाले चक्रीय बदलावों व मीन रिवर्जन (औसत पर लौटने की प्रवृत्ति) को स्वीकार करते हैं। वैल्यू इन्वेस्टर तब पैसा कमाता है जब स्टॉक अपने वास्तविक मूल्य पर ट्रेड करने लगता है – जिससे व्यापार के बुनियादी सिद्धांतों और वैल्यूएशन में सुधार की संभावना का पूरा लाभ मिलता है।
यह फंड उन सेक्टरों को चुनने के लिए टॉप-डाउन दृष्टिकोण का पालन करता है जो अपने औसत वैल्यूएशन से नीचे उपलब्ध हैं और जिनमें भविष्य की उचित संभावनाएं हैं। इसके साथ ही, मजबूत व्यवसायों को चुनने के लिए यह बॉटम-अप दृष्टिकोण का पालन करता है, जिसमें उचित सापेक्ष वैल्यूएशन, पिछला शानदार ट्रैक रिकॉर्ड और भविष्य में विकास की क्षमता को ध्यान में रखा जाता है। फंड का मूल विश्वास है कि हर कंपनी अपने स्वयं के वैल्यूएशन चक्र से गुजरती है, जो मैक्रो साइकिल (व्यापक आर्थिक चक्रों) या कंपनी-विशिष्ट कारणों से भिन्न हो सकता है, और फंड का उद्देश्य इस चक्र की अक्षमताओं का लाभ उठाना है। यदि वैल्यूएशन आरामदायक दायरे में हो, तो यह फंड विकास-उन्मुख कंपनियों पर भी विचार करता है।
