अक्टूबर १९८६ में लॉन्च किया गया, यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम भारत का पहला इक्विटी-उन्मुख फंड है। इसके पास 35 से अधिक वर्षों के धन सृजन का ट्रैक रिकॉर्ड है। यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम एक ओपन-एंडेड इक्विटी स्कीम है जिसका मुख्य रूप से अपने संबंधित क्षेत्रों में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ रखने वाली लार्ज कैप कंपनियों में निवेश करना है। यह स्टॉक चुनने के लिए उचित मूल्य (जीएआरपी) पर विकास की निवेश शैली का अनुसरण करता है। इसका मतलब यह है कि, किसी कंपनी की कमाई में अंतर्निहित वृद्धि को देखते हुए, उस स्टॉक को पोर्टफोलियो में खरीदने के लिए उचित मूल्य का भुगतान किया जाना है।फंड का उद्देश्य उन कंपनियों में निवेश करना है जो नियंत्रित उधार, लगातार राजस्व वृद्धि, लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित करने, पूंजी की लागत से पूंजी पर उच्च रिटर्न और लगातार ऑपरेटिंग कैश-फ्लो पीढ़ी के साथ मौलिक रूप से मजबूत हैं।
जीएआरपी प्लस प्रतिस्पर्धी फ्रेंचाइजी के इस संयुक्त दृष्टिकोण के कारण, यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम उन कंपनियों में निवेश कर सकती है जहां (१) बाजार लंबी अवधि में विकास को बनाए रखने की कंपनियों की क्षमता या मूल्य निर्धारण शक्ति के लाभों को कम करके आंक रहा है, (२) विकास अनुकूल मांग चक्र, समेकन, नियामक बाधाओं की मंजूरी या लागत प्रतिस्पर्धात्मकता और विवेकपूर्ण क्षमता विस्तार जैसे कंपनी विशिष्ट कारकों के माध्यम से उद्योग की व्यापक घटनाओं के माध्यम से प्रक्षेपवक्र में सुधार हो रहा है, (३) व्यवसाय पूंजी गहन है लेकिन कंपनियां विवेकपूर्ण निवेश करती हैं और कुशलता से निष्पादित करती हैं, (४) ) जिन कंपनियों के पास नियोजित पूंजी (आरओसीई) पर उच्च रिटर्न पर नकदी प्रवाह को पुनर्निवेश करने का अवसर है, (५) क्षेत्र के भीतर सापेक्ष मूल्यांकन आकर्षक है। यह निवेशकों को गुणवत्ता वाली कंपनियों के पोर्टफोलियो के मालिक होने के साथ-साथ दीर्घकालिक संपत्ति बनाने का अवसर प्रदान करता है।यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम में प्रमुख कंपनियों का पोर्टफोलियो है और शीर्ष १० शेयरों में पोर्टफोलियो का लगभग ४७% हिस्सा है। यह योजना वर्तमान में ३१ जुलाई, २०२२ तक ऑटोमोबाइल और ऑटो घटकों, स्वास्थ्य देखभाल, उपभोक्ता सेवाओं, दूरसंचार और पूंजीगत वस्तुओं पर अधिक वजन और तेल, गैस और उपभोज्य ईंधन, एफएमसीजी, धातु और खनन, बिजली और वित्तीय सेवाओं पर कम है।
फंड में रुपये से अधिक का कोष है। ३१ जुलाई, २०२२ तक ७.३८ लाख से अधिक लाइव निवेशक खातों के साथ १०,१३६ करोड़। फंड का उद्देश्य लंबी अवधि में पूंजी प्रशंसा / या आय वितरण प्राप्त करना है, जैसा कि ऊपर कहा गया है, निवेश करने के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण का पालन करता है और एक धारा बनाए रखता है इसकी स्थापना के बाद से हर साल वार्षिक लाभांश। यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट योजना ने रुपये से अधिक का कुल लाभांश वितरित किया है। ४,२०० करोड़।इस योजना में कम पोर्टफोलियो मंथन है। यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम ने ३१ जुलाई, २०२२ को अपनी स्थापना के बाद से बेंचमार्क एस एंड पी बीएसई १०० टीआरआई द्वारा १४.२६% की वापसी के मुकाबले १५.६०% का रिटर्न (सीएजीआर) उत्पन्न किया है। इसके अलावा, रुपये की निवेश राशि। फंड में इसकी स्थापना के समय १० लाख रुपये की वृद्धि हुई है, जो इसी अवधि के दौरान बेंचमार्क एस एंड पी बीएसई १०० टीआरआई के अनुसार ११.८३ करोड़ रुपये के मुकाबले बढ़कर १७.९९ करोड़ रुपये हो गई है, यानी पिछले ३५ वर्षों में लगभग १८० गुना रिटर्न उत्पन्न हुआ है।
